[퀀트 배우기 01] 퀀트란 무엇인가

퀀트를 배우기로 했지만 첫 질문에서 막혔습니다. 퀀트가 정확히 무엇인지 한 문장으로 설명하기 어려웠기 때문입니다.

어떤 사람은 수학과 통계를 말하고 어떤 사람은 자동매매 프로그램을 말합니다. 또 어떤 사람은 팩터 투자나 백테스트를 퀀트라고 부릅니다. 이 글에서는 정답을 고르기보다, 투자에 관한 문장을 검증 가능한 형태로 바꾸는 연습부터 해보겠습니다.

오늘의 질문

“좋은 전략이다”라는 말을 데이터로 확인하려면 무엇을 정해야 할까요?

예를 들어 “오르는 주식을 사면 유리하다”는 문장은 그럴듯하지만 아직 검증할 수 없습니다. 어떤 주식인지, 오르는 기준이 며칠인지, 언제 사는지, 언제 파는지, 무엇과 비교할지가 빠져 있기 때문입니다.

주장을 규칙으로 바꾸기

저는 일단 문장을 아래처럼 쪼개보려고 합니다.

정해야 할 것	예시 질문
대상	어떤 시장과 어떤 종목을 볼 것인가?
신호	‘오른다’를 어떤 가격이나 지표로 정의할 것인가?
시점	신호를 확인한 뒤 언제 매수할 것인가?
보유	얼마나 오래 보유하고 어떤 조건에서 매도할 것인가?
비교	시장 전체나 단순한 보유 전략과 비교할 것인가?
비용	수수료, 세금, 슬리피지를 어떻게 반영할 것인가?

이 표를 채우지 않은 상태에서 나온 수익률은 전략의 결과라기보다, 빠진 가정이 섞인 숫자일 수 있습니다.

먼저 해볼 검증

이번에는 완성된 매매전략을 만들지 않습니다. 아래 검증 카드를 직접 채워보는 것이 첫 과제입니다.

1. 검증할 문장을 한 문장으로 적습니다.
2. 대상 시장, 종목 범위, 관찰 기간을 적습니다.
3. 신호와 매수·매도 시점을 날짜 기준으로 적습니다.
4. 비교할 기준을 하나 정합니다.
5. 수수료와 슬리피지를 아직 모르면 ‘미반영’이라고 적습니다.

예시는 다음 정도면 충분합니다.

예를 들어 “미국 대형주 중 최근 12개월 수익률이 높은 종목을 매월 말에 고르면, 같은 기간 S&P 500을 단순 보유한 것보다 나았는지 2010년부터 2025년까지 확인한다”처럼 적을 수 있습니다.

이 문장도 아직 부족합니다. 대형주의 기준, 상위 몇 퍼센트를 살지, 다음 달 말까지 보유할지, 배당을 포함할지, 거래비용을 어떻게 넣을지 더 정해야 합니다. 중요한 것은 처음부터 완벽하게 쓰는 것이 아니라, 빠진 가정을 눈에 보이게 만드는 것입니다.

결과를 보기 전에 기록할 것

검증을 실행하기 전에 제 예상도 적어두려고 합니다.

• 어떤 결과가 나오면 가설을 지지한다고 볼 것인가?
• 수익률 외에 낙폭과 손실 기간은 어떻게 확인할 것인가?
• 결과가 좋아도 데이터 오류나 미래정보 사용 가능성은 없는가?
• 한 시장에서만 보인 결과인지 다른 시장에서도 확인할 것인가?

결과를 본 뒤 기준을 바꾸면 나에게 유리한 결론만 남길 수 있습니다. 그래서 예상과 판정 기준을 먼저 적는 것이 작은 장치가 됩니다.

이번에 배운 것

제가 이번 글에서 배운 퀀트의 출발점은 어려운 수식이 아니었습니다. 막연한 문장을 대상, 신호, 시점, 보유 기간, 비교 기준, 비용으로 나누는 일이었습니다. 이 과정을 거쳐야 나중에 코드가 계산한 숫자도 질문과 연결할 수 있습니다.

다음 질문

다음에는 “수익률이 높다”는 말을 어떻게 측정할지 정해보겠습니다. 단순 누적수익률과 연복리수익률이 왜 다른지, 변동성과 낙폭을 함께 봐야 하는 이유를 직접 계산해보려고 합니다.

참고 자료: [퀀트 배우기 01] 퀀트란 무엇인가

이번 글은 특정 전략의 성과를 재계산하지 않고 검증 질문과 변수 정의를 연습하는 글입니다. 다음 글부터 사용한 공식 자료와 계산 조건을 함께 기록하겠습니다.

정리 범위

이 글에서는 특정 전략의 우월성이나 수익률을 주장하지 않았습니다. 검증 조건을 정하는 방법만 다뤘고 실제 결과는 다음 단계에서 데이터를 확인한 뒤 기록하겠습니다. 이 글은 제 공부 기록이며 투자 조언이 아닙니다.

이 글은 제 공부 기록입니다. 특정 종목이나 업종, 자산의 매수 또는 매도를 권유하지 않으며 자산배분에 관한 조언도 아닙니다. 이 글은 무료로 공개되며 어떠한 대가도 받지 않습니다. 투자 판단과 그 결과는 각자의 몫입니다.

작성자의 확인 범위: [퀀트 배우기 01] 퀀트란 무엇인가

저는 금융 IT 엔지니어로 일하며 퀀트 투자와 시장 데이터를 공부하고 있습니다. 이번 글에서는 ‘[퀀트 배우기 01] 퀀트란 무엇인가’를 이해할 때 필요한 개념과 검증 질문을 정리했습니다. 다만 이 글 자체는 특정 전략의 실제 수익률을 제가 재계산했거나 실거래로 확인한 기록이 아닙니다.

따라서 개인 경험을 근거로 한 수익 보장처럼 읽어서는 안 됩니다. 원문에서 확인된 내용과 아직 독립적으로 확인하지 못한 주장을 구분하고, 다음 검증에서 확인할 데이터·기간·비용을 남기는 것이 이 글의 목적입니다.

다음에 확인할 주제: [퀀트 배우기 01] 퀀트란 무엇인가

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