TQQQ 단순보유 vs 200일선 필터: 수익을 줄이면 낙폭도 줄어들까
TQQQ를 오래 보유하면 큰 수익을 얻을 수 있다는 이야기는 흔하다. 하지만 실제 전략을 평가하려면 마지막 수익뿐 아니라 그 과정에서 얼마까지 무너졌는지도 같이 봐야 한다. 이번 알고갱즈 전략 실험실은 TQQQ 단순보유와 200일 이동평균 아래에서 현금으로 피하는 규칙을 같은 기간에 비교했다.
계산 규칙
- 대상: TQQQ 수정주가
- 기간: 2010-11-24부터 2026-08-14까지
- 초기자금: $10,000
- 단순보유: 첫날 매수 후 계속 보유
- 200일선 필터: 전일 종가가 전일 200일선 위일 때만 다음 거래일 보유
- 현금 수익률 0%, 세금·수수료·슬리피지·환율 제외
신호를 하루 늦춰 적용한 이유는 오늘 종가를 본 뒤 같은 종가로 거래했다고 가정하는 미래정보 오류를 막기 위해서다. 배당과 분할은 `auto_adjust=True` 수정주가에 반영된 값을 사용했다.
최종 수익은 단순보유가 압도했다
단순보유의 $10,000는 약 $2.27M, 즉 227.0배가 됐다. 연환산수익률은 약 41.2%다. 같은 기간 200일선 필터는 약 $691,007, 69.1배, 연환산 약 30.9%를 기록했다.
상승 추세가 길고 강했던 TQQQ에서는 시장 밖에 머무른 시간이 복리 수익을 크게 깎았다. 200일선 규칙이 위험을 줄였다고 해서 최종 수익까지 높여준 것은 아니다.
대신 견뎌야 할 낙폭은 달랐다
단순보유의 최대낙폭은 약 -81.7%였다. $100이 고점에서 약 $18 수준까지 줄어드는 과정이다. 200일선 필터의 최대낙폭은 약 -50.0%로 완화됐다. 필터 전략의 시장 참여 비율은 약 78.3%였다.
여기서 중요한 판단은 “어느 전략이 정답인가”가 아니다. 단순보유는 더 큰 최종 보상을 만들었지만, -80%대 낙폭을 실제 계좌에서 버텨야 했다. 필터는 손실 폭을 줄인 대신 상승 추세 재진입이 늦어지면서 큰 복리를 포기했다.
이 실험이 말하지 않는 것
이번 계산에는 거래비용, 세금, 현금 이자, 환율이 없다. 200일이라는 숫자도 과거 TQQQ에 가장 잘 맞도록 최적화한 값이 아니며, 다른 기간과 자산에서는 결과가 달라질 수 있다. 특히 레버리지 ETF는 기초지수의 장기 수익률을 단순히 세 배로 만드는 상품이 아니고, 일일 재설정과 변동성 경로의 영향을 받는다.
따라서 결론은 단순하다. 높은 최종 수익률과 실제로 버틸 수 있는 전략은 같은 문제가 아니다. 다음 실험에서는 같은 TQQQ를 매주 적립했을 때 단순보유와 200일선 필터의 차이를 비교한다.
이 글은 과거 데이터를 이용한 교육 목적의 시뮬레이션이며 특정 상품의 매수·매도를 권유하지 않습니다.
작성자의 확인 범위: TQQQ 단순보유 vs 200일선 필터
저는 금융 IT 엔지니어로 일하며 퀀트 투자와 시장 데이터를 공부하고 있습니다. 이번 글에서는 ‘TQQQ 단순보유 vs 200일선 필터’를 이해할 때 필요한 개념과 검증 질문을 정리했습니다. 다만 이 글 자체는 특정 전략의 실제 수익률을 제가 재계산했거나 실거래로 확인한 기록이 아닙니다.
따라서 개인 경험을 근거로 한 수익 보장처럼 읽어서는 안 됩니다. 원문에서 확인된 내용과 아직 독립적으로 확인하지 못한 주장을 구분하고, 다음 검증에서 확인할 데이터·기간·비용을 남기는 것이 이 글의 목적입니다.
다음에 확인할 주제: TQQQ 단순보유 vs 200일선 필터
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